Sie verwenden einen von uns nicht unterstützten Web Browser.

Bitte benutzen Sie einen der folgenden aktuellen Webbrowser

Das Verhalten der Anwendung unter anderen Browsern wurde nicht überprüft.

Sauren Global Defensiv A  

Investmentansatz

Anlageziel ist Kapitalerhalt und ein möglichst kontinuierlicher Wertzuwachs. Der Fonds investiert sein Vermögen variabel vor allem in Investmentfonds mit Anlageschwerpunkt in Aktien, Aktien und Anleihen (Mischfonds), Anleihen oder Wandelanleihen. Zum bevorzugten Einsatz kommen dabei Fonds mit defensiverer Ausrichtung. Daneben wird ebenfalls in Fonds mit Aktien- und / oder Anleihenanlageschwerpunkt investiert, welche die Zielsetzung einer positiven Wertentwicklung bei Erhaltung des Kapitals verfolgen. Angelegt werden fortlaufend mindestens 25% des Fondsvermögens in Kapitalbeteiligungen.

  • Welt
  • Mischfonds defensiv

Fondstyp10 Dachfonds

Chance / Risiko Profil:12 (2 / 4)

 
sicherheits-
orientiert
konservativ gewinn-
orientiert
risiko-
bewusst
Kauf / Einzahlung möglich Ja
Stückeeinlieferung möglich Ja
Verkauf möglich Ja

Investmentdepot

Sparplanfähigkeit Ja
VL-fähig Nein
VL-zulagenberechtigt Nein
Cut-Off-Zeit4 12:00 Uhr
Forward-Pricing (Bestellung Tage vorher): t+2
Preislieferung Tage später t+0
Valuta Kauf (Tage später) t+2
Valuta Verkauf (Tage später) t+2
verwahrbar seit 10.12.2003
Lagerstelle 5

Wertentwicklung

in Euro

Bereinigter Preischart um Ertragsausschüttungen, Ertragsthesaurierungen und Splitts nach BVI.

Wertentwicklung in EUR

ZeitraumStandabsolutp.a.
1 Monat*15.05.2019-0,45%n.v.
3 Monate*15.05.20190,13%n.v.
6 Monate*15.05.2019-0,07%n.v.
1 Jahr*15.05.2019-1,85%-1,85%
2 Jahre*15.05.2019-0,78%-0,39%
3 Jahre*15.05.20190,00%n.v.
5 Jahre*15.05.20191,93%0,38%
10 Jahre*15.05.201920,49%1,88%
seit Jahresbeginn*15.05.20191,45%n.v.
seit Auflage*15.05.201953,50%2,71%
  1. * Wertentwicklung hat nur informativen Charakter und daher keine werbliche Aussage

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden
(Stand: 15.05.2019)*

von bis absolut
15.05.2018 15.05.2019 -1,85%
15.05.2017 15.05.2018 1,10%
13.05.2016 15.05.2017 0,78%
13.05.2015 13.05.2016 -1,79%
15.05.2014 15.05.2015 3,85%
  1. *Die Wertentwicklungsperiode bezieht sich auf die jeweils angegebenen
    12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Feri Fonds Rating

 
sehr gut
(A)
gut
(B)
durch-
schnittlich
(C)
unter-
durch-
schnittlich
(D)
schwach
(E)

Fonds-Stammdaten

ISIN LU0163675910
WKN 214466
Fondswährung EUR
Fondsvolumen (31.03.2019) 963,88 Mio. EUR
Fondsdomizil Luxemburg
Anteilpreis6 (24.05.2019)2 15,830000 EUR
Anteilwert/NIV8 (24.05.2019)2 15,370000 EUR
Änderung zum Vortag (+/-) 0,00% / 0,000000 EUR
Auflagedatum 26.02.2003
Geschäftsjahresende 30.06.
Ertragsverwendung3 thesaurierend
Ausschüttungstermin n.v.
Teilfreistellungsinformation11 Mischfonds (15% TFS)
Vertriebsprovision5 3,000%
Bezug zum NAV14 Ja
Verwaltungsvergütung 0,45%
Depotbankvergütung n.v.
All-in-fee n.v.
TER1 0,93%
Laufende Fondskosten (in %) 2,64
Transaktionskosten (in %) 0,02
Performance Fee (in %) n.v.
Tatsächliche Rücknahmekosten (in %) 0,00
Komplexes Finanzinstrument Nein
Hebelprodukt Nein
Investmentvermögen9 OGAW
Fondsmanager Herr Eckhard Sauren
Fondsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A.
Internet http://www.ipconcept.com
SRRI7 3
FWW FundStars n.v.
Vertriebszulassung DE, LU

Zielmarktkriterien

Kundenkategorie Privatkunde, Professioneller Kunde, Geeignete Gegenpartei
Anlageziele Allgemeine Vermögensbildung / Vermögensoptimierung
Anlagehorizont Langfristig (länger als 5 Jahre), Mittelfristig (3 - 5 Jahre)
Risikoindikator13 2
Risiko- / Renditeprofil13 2
Finanzielle Verlusttragfähigkeit Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Kenntnisse und Erfahrungen Kunde mit Basiskenntnissen und /oder -erfahrungen mit Finanzprodukten
Vertriebsstrategie Reines Ausführungsgeschäft (Execution only), Beratungsfreies Geschäft, Anlageberatung
Spezielle Anforderungen keine speziellen Anforderungen
Kundenkategorie (neg) n.v.
Anlageziele (neg) n.v.
Anlagehorizont (neg) n.v.
Risikoindikator (neg)13 n.v.
Risiko- / Renditeprofil (neg)13 n.v.
Finanzielle Verlusttragfähigkeit (neg) n.v.
Kenntnisse und Erfahrungen (neg) n.v.
Vertriebsstrategie (neg) n.v.
Spezielle Anforderungen (neg) n.v.

Kennzahlen (1 Jahr)

Volatilität 2,52%
Tracking Error 2,10
Information Ratio -0,10
Sharpe-Ratio -0,31
Duration n.v.
Durchschnittliche Rendite n.v.
Durchschnittliche Restlaufzeit n.v.
Längste Verlustperiode 3 Monate

Ethikkriterien

Auch in erneuerbare Energien n.v.
umweltorientiert n.v.
Anerkennung Global Compact n.v.
Größtenteils frei von Atomenergie n.v.
Größtenteils frei von Gentechnik n.v.
Größtenteils frei von Tierversuchen n.v.
Größtenteils frei von Rüstung n.v.

Bericht des Fondsmanagements (Stand: 31.03.2019)

Der Sauren Global Defensiv schloss den November mit einer Wertminderung in Höhe von , 0,9% ab. Seit Jahresanfang weist der Sauren Global Defensiv einen Wertrückgang in Höhe von , 1,7% auf, womit sich der Dachfonds in Anbetracht der Marktentwicklung gut behaupten konnte. An den Rentenmärkten war das Zinsniveau bei Staatsanleihen hoher Bonität im November rückläufig. In Deutschland ging die Umlaufrendite im Monatsultimovergleich von , 0,23% auf , 0,17% zurück. Der REX Performanceindex legte um , 0,3% zu. In den USA fiel die Rendite jähriger Staatsanleihen von , 3,14% auf , 2,99%. Anders als Staatsanleihen hoher Bonität verbuchten die Segmente der Unternehmensanleihen und der Hochzinsanleihen im November Verluste. Die flexiblen Rentenfonds des Portfolios verzeichneten in diesem Umfeld Wertminderungen zwischen , 0,3% und , 1,4%. In einem in Europa rückläufigen Aktienmarktumfeld verbuchten die beiden traditionellen Aktienfonds des Portfolios Wertminderungen. Der von Stephan Hornung verantwortete Squad Value gab um , 1,0% nach und der von Adriaan de Mol van Otterloo und Julian Gould verwaltete IVI European Fund fiel um , 3,0%. Im Bereich der Absolute-Return-Fonds beeindruckte unter den aktienorientierten Strategien vor allem der Ennismore European Smaller Companies Fund mit einer Wertsteigerung in Höhe von , 2,2%. Damit konnte sich der schwerpunktmäßig von Tom Hearn, Christian Fiesser und Leo Perry verwaltete Fonds trotz eines Netto-Marktexposures von rund 36% der Schwäche im Segment der europäischen Nebenwerte entziehen. Dagegen verzeichnete der von Guy Rushton verwaltete Polar UK Absolute Equity Fund eine deutliche Wertminderung in Höhe von 4,2%. Unter den rentenorientierten Strategien hatte der von Barend Pennings verwaltete Gladwyne Absolute Credit einen Wertrückgang in Höhe von 3,0% hinzunehmen. Der von Paul McNamara verwaltete GAM Star Emerging Market Rates erzielte eine Wertsteigerung in Höhe von 0,4%. Im Segment der Global Macro Fonds gab der von Mark Dowding verantwortete BlueBay Global Sovereign Opportunities Fund um 1,0% nach, während der von Bruno Crastes und Vincent Chailley verwaltete H O Allegro um 1,8% zulegte. Der von Crispin Odey verwaltete Odey Swan Fund schloss den Monat mit einem Wertzuwachs in Höhe von 0,3% ab. Der von China aus verwaltete Global Macro Fonds erzielte im November eine moderate Wertsteigerung in Höhe von 0,2%. Wir nahmen im November einen strategisch weitgehend marktneutral positionierten Absolute-Return-Aktienfonds in das Portfolio auf, welcher auf europäische Werte ausgerichtet ist und eine sehr systematische Anlagephilosophie unter Einbeziehung fundamentaler Aspekte verfolgt. Wir trafen den Fondsmanager in London und konnten uns von seiner sehr strukturierten Arbeitsweise überzeugen. Wir trennten uns von dem von Adrian Owens verwalteten GAM Star Global Rates. Ebenso verkauften wir den Winton Diversified Fund, da der Bereich der traditionellen Trendfolge, mit der David Harding langjährige Erfolge zu verzeichnen hat, inzwischen nur noch einen Teilbereich des Portfolios ausmacht.

Assetverteilung (Stand: 31.03.2019)

Aktienfonds44,10%
Rentenfonds27,60%
Global Macro13,10%
Long/Short Equity7,80%
Event Driven5,30%
gemischt1,60%
Geldmarkt/Kasse0,50%

Länderverteilung (Stand: 31.03.2019)

Welt100,00%

Top-Holdings (Stand: 31.03.2019)

BlueBay Global Sovereign Opportunities Fund3,90%
DB Platinum IV Selwood Market Neutral Credit I1C-E3,80%
Gladwyne Absolute Credit3,70%
H2O Adagio I (C)3,50%
Alternative Fixed Income Fund I3,40%

Währungsverteilung (Stand: 31.03.2019)

Divers99,50%
Kasse0,50%
    Risiko- und Performancehinweis:
  1. Anleger müssen sich bewusst sein, dass mit einer Anlage in Fonds Risiken verbunden sind. Der Kurs wie auch der erwirtschaftete Betrag eines Fonds können sowohl fallen als auch steigen. Anlagen in Fremdwährungen unterliegen dem zusätzlichen Risiko der Wechselkursschwankungen. Nähere Informationen zu den mit einer Fondsanlage verbundenen Risiken finden Sie in den Verkaufsunterlagen des jeweiligen Fonds (siehe Rechtliche Informationen). Die vergangene Kursentwicklung stellt keinen Indikator für die zukünftige Wertentwicklung dar und bietet auch keine Garantie für einen zukünftigen Erfolg.

  2. Rechtliche Informationen:
  3. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen sind die Verkaufsunterlagen des jeweiligen Fonds (inkl. den Wesentlichen Anlegerinformationen/ Key Investor Information Document (KIID), ggf. dem Basisinformationsblatt (BIB)/ Packaged Retail and Insurance-based Investment Products (PRIIPs), dem Verkaufsprospekt und dem Halbjahres-/Jahresbericht), die unter www.ebase.com in der jeweils aktuell gültigen Fassung kostenlos eingesehen, heruntergeladen, ausgedruckt und gespeichert werden können.
  4. Alle Angaben ohne Gewähr.
  5. Quelle: © FWW® Fondsdatenbank — FWW Fundservices GmbH
  6. 1Total Expense Ratio: Gesamtkostenquote des durchschnittlichen Fondsvermögens
  7. 2Bitte beachten Sie, dass es sich hierbei nicht immer um das abrechnungsrelevante Kursdatum, sondern teilweise auch um das Preislieferungsdatum der jeweiligen Kapitalanlage-/Investmentgesellschaft handelt. Der Zeitpunkt der Lieferung (Preislieferungsdatum) ist von den einzelnen Kapitalanlage-/Investmentgesellschaften abhängig.
  8. 3Die Angabe bezieht sich auf die letzte Ertragsverwendung. Dabei kann es sich auch um eine Teilthesaurierung oder eine negative Ausschüttung handeln. Ob dieser Fonds grundsätzlich ausschüttet oder thesauriert, ist im jeweiligen Verkaufsprospekt des Fonds ersichtlich.
  9. 4Die Regelungen der ebase Cut-Off-Zeit des jeweiligen Fonds haben Vorrang vor der Cut-Off-Zeit / des Forward-Pricing des jeweiligen Fonds in dem Verkaufsprospekt. ebase behält sich das Recht vor, die ebase Cut-Off-Zeiten der jeweiligen Fonds jederzeit zu ändern.
  10. 5Die maximale Vertriebsprovision entspricht höchstens dem Prozentsatz des im aktuellen Verkaufsprospekt des jeweiligen Fonds angegebenen maximalen gültigen Ausgabeaufschlages.
  11. 6Anteilpreis = Anteilwert zzgl. Vertriebsprovision
  12. 7Der auch in den "Wesentlichen Anlegerinformationen" ausgewiesene Synthetic Risk and Reward Indicator (SRRI) (dt.: synthetischer Risiko-/Ertrags-Indikator) ist eine Kennzahl für die Höhe der mit der Veranlagung verbundenen Wertschwankungen und wird auf Basis der historischen Schwankungsbreiten (Volatilitäten) ermittelt. Die Berechnung des SRRI erfolgt durch den jeweiligen Produktgeber bzw. die Kapitalanlage-/Investmentgesellschaft nach einheitlichen Standards der Europäischen Union. Der SRRI kann ganzzahlige Werte zwischen 1 und 7 annehmen, wobei höhere Werte für höhere Wertschwankungen stehen. In der Regel sind mit höheren Wertschwankungen höhere Renditechancen, aber auch höhere Risiken verbunden. Ein SRRI von 1 bedeutet nicht, dass es sich um eine risikofreie Anlage handelt.
  13. 8Es handelt sich dabei um den jüngst veröffentlichten Anteilwert, welcher ebase über Wertpapier-Mitteilungen des WM Datenservices zur Verfügung gestellt wurde.
  14. 9OGAW = Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gem. §1 Abs. 2 KAGB
    AIF = Alternativer Investmentfonds gem. § 1 Abs. 3 KAGB
  15. 10Fondstyp gemäß Wertpapiermitteilungen
  16. 11Gemäß der Novelle 2018 des Investmentsteuergesetzes (InvStG) gibt es folgende steuerlich relevante Fondstypen:
    1. Sonderfonds, auf die das InvStG nicht anwendbar ist
    2. Anteilsklassen gemäß §10 InvStG für ausschließlich steuerbegünstigte Anleger
    3. Aktienfonds gemäß § 2 Abs. 6 InvStG mit 30% Teilfreistellungssatz
    4. Mischfonds gemäß § 2 Abs. 7 InvStG mit 15% Teilfreistellungssatz
    5. Immobilienfonds gemäß §§ 2 Abs. 9, 20 Abs. 3 Nr. 1 InvStG mit 60% Teilfreistellungssatz
    6. Immobilienfonds mit Anlageschwerpunkt ausländische Immobilien gemäß §§ 2 Abs. 9, 20 Abs. 3 Nr. 2 InvStG mit 80% Teilfreistellungssatz
    7. Investmentfonds ohne Teilfreistellung (eventuell aufgrund fehlender Informationen)
  17. 12Beim "Chance / Risiko Profil" handelt es sich um eine individuell von einem Dienstleister der ebase vorgenommene Kategorisierung der Fonds in unterschiedliche Risikogruppen auf Basis der von der Kapitalanlage-/Investmentgesellschaft gelieferten Fondsdaten (Fondskategorie, Anlageschwerpunkt, Regionen-/Währungs-Schwerpunkt). Ziel dieser Kategorisierung ist die vereinfachte Vergleichbarkeit der unterschiedlichen Investmentfonds. Sie stellt keine Anlageempfehlung oder eine endgültige Risikoklassifizierung dar.
  18. 13Definition der Risikoklassen
    • Risikoklasse 1: Sicherheitsorientiert/ sehr geringe Risikobereitschaft; Sehr geringe bis geringe Rendite / sehr geringe bis geringe Kursschwankungen
    • Risikoklasse 2
    • Risikoklasse 3
    • Risikoklasse 4
    • Risikoklasse 5
    • Risikoklasse 6
    • Risikoklasse 7: Sehr hohe Risikobereitschaft; Höchste Rendite / Höchste Kursschwankungen
  19. 14Dieser Fonds kann von ebase nicht zum Anteilwert bezogen werden. Der Anteilwert eines Investmentfonds entspricht meist dem Rücknahmepreis.