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LBBW Multi Global R  

Investmentansatz

Der Fonds investiert in internationale Rentenwerte, Aktien, Options- und Genusscheine. Das Ziel des Fonds ist es, eine hohe Nachsteuerrendite zu erreichen.

  • Welt
  • Mischfonds defensiv

Fondstyp10 Mischfonds

Chance / Risiko Profil:12 (2 / 4)

 
sicherheits-
orientiert
konservativ gewinn-
orientiert
risiko-
bewusst
Kauf / Einzahlung möglich Ja
Stückeeinlieferung möglich Ja
Verkauf möglich Ja

Investmentdepot

Sparplanfähigkeit Ja
VL-fähig Nein
VL-zulagenberechtigt Nein
Cut-Off-Zeit4 13:00 Uhr
Forward-Pricing (Bestellung Tage vorher): t+0
Preislieferung Tage später t+1
Valuta Kauf (Tage später) t+2
Valuta Verkauf (Tage später) t+2
verwahrbar seit 06.04.2004
Lagerstelle 1

Wertentwicklung

in Euro

Bereinigter Preischart um Ertragsausschüttungen, Ertragsthesaurierungen und Splitts nach BVI.

Wertentwicklung in EUR

ZeitraumStandabsolutp.a.
1 Monat*17.03.2023-0,85%n.v.
3 Monate*17.03.20231,60%n.v.
6 Monate*17.03.20231,77%n.v.
1 Jahr*17.03.2023-8,66%-8,66%
2 Jahre*17.03.2023-7,62%-3,89%
3 Jahre*17.03.202310,62%3,42%
5 Jahre*17.03.2023-1,60%-0,32%
10 Jahre*17.03.202314,71%1,38%
seit Jahresbeginn*17.03.20233,12%n.v.
seit Auflage*17.03.2023155,38%3,41%
  1. * Wertentwicklung hat nur informativen Charakter und daher keine werbliche Aussage

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden
(Stand: 17.03.2023)*

von bis absolut
17.03.2022 17.03.2023 -8,66%
17.03.2021 17.03.2022 1,15%
17.03.2020 17.03.2021 19,73%
15.03.2019 17.03.2020 -10,74%
15.03.2018 15.03.2019 -0,29%
  1. *Die Wertentwicklungsperiode bezieht sich auf die jeweils angegebenen
    12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Scope Mutual Fund Rating

 
sehr gut
(A)
gut
(B)
durch-
schnittlich
(C)
unter-
durch-
schnittlich
(D)
schwach
(E)

Fonds-Stammdaten

ISIN DE0009766881
WKN 976688
Fondswährung EUR
Fondsvolumen (28.02.2023) 748,65 Mio. EUR
Fondsdomizil Deutschland
Anteilpreis6 (17.03.2023)2 99,380000 EUR
Anteilwert/NIV8 (17.03.2023)2 96,490000 EUR
Änderung zum Vortag (+/-) 0,11% / 0,110000 EUR
Auflagedatum 01.09.1995
Geschäftsjahresende 31.01.
Ertragsverwendung3 Mischformen
Ausschüttungstermin 16.03.2023
Teilfreistellungsinformation11 Investmentfonds (ohne TFS)
Vertriebsprovision5 3,000%
Bezug zum NAV14 Ja
Verwaltungsvergütung 1,25%
Depotbankvergütung 0,20%
All-in-fee n.v.
TER1 1,45%
Laufende Fondskosten (in %) 1,48
Transaktionskosten (in %) 0,23
Performance Fee (in %) 0,00
Tatsächliche Rücknahmekosten (in %) n.v.
Komplexes Finanzinstrument Nein
Hebelprodukt Nein
Investmentvermögen9 OGAW
Fondsmanager Herr Daniel Kutschker
Fondsgesellschaft LBBW Asset Management Investment GmbH
Internet http://www.lbbw-am.de
SRI7 3
FWW FundStars n.v.
Vertriebszulassung DE, AT

Zielmarktkriterien

Kundenkategorie Privatkunde, Professioneller Kunde, Geeignete Gegenpartei
Anlageziele Allgemeine Vermögensbildung / Vermögensoptimierung
Anlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre), Langfristig (länger als 5 Jahre)
Risikoindikator13 3
Risiko- / Renditeprofil13 3
Finanzielle Verlusttragfähigkeit Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Kenntnisse und Erfahrungen Kunde mit Basiskenntnissen und /oder -erfahrungen mit Finanzprodukten
Vertriebsstrategie Reines Ausführungsgeschäft (Execution only), Beratungsfreies Geschäft, Anlageberatung
Spezielle Anforderungen keine speziellen Anforderungen
Kundenkategorie (neg) n.v.
Anlageziele (neg) n.v.
Anlagehorizont (neg) n.v.
Risikoindikator (neg)13 n.v.
Risiko- / Renditeprofil (neg)13 n.v.
Finanzielle Verlusttragfähigkeit (neg) n.v.
Kenntnisse und Erfahrungen (neg) n.v.
Vertriebsstrategie (neg) n.v.
Spezielle Anforderungen (neg) n.v.

Nachhaltigkeit

ESG-Kriterien15 n.v.
Nachhaltigkeitskategorisierung16 einfache
Nachhaltigkeitslabel17 n.v.
Umweltziele18 n.v.
Negativkriterien19 n.v.
Anteil an sozial nachhaltigen Investitionen20 n.v.
Anteil an ökologisch nachhaltigen Investitionen21 n.v.
Gesamtanteil an nachhaltigen Investitionen22 n.v.
Anteil an ökologisch nachhaltigen wirtschaftlichen Aktivitäten n. Taxonomie23 n.v.

Kennzahlen (1 Jahr)

Volatilität 14,97%
Tracking Error 7,73
Information Ratio -0,02
Sharpe-Ratio -0,60
Duration 74,40 Monate
Durchschnittliche Rendite 4,79%
Durchschnittliche Restlaufzeit 133,68 Monate
Längste Verlustperiode 8 Monate

Bericht des Fondsmanagements (Stand: 28.02.2023)

Im Laufe des Novembers setzte sich die Anfang Oktober begonnene Erholungsbewegung der Aktienmärkte ungebremst fort. Das mag angesichts eines anhaltenden Krieges in Europa, einer Energiekrise historischen Ausmaßes, zweistelliger Inflationsraten und restriktiver Notenbanken überraschen. Jedoch genügten mehrere parallele Entwicklungen in Form von weniger negativen Nachrichten, um den DAX einen Großteil der Verluste ausgehend vom Jahreshoch im Januar wieder aufholen zu lassen. Vor allem die mit 7,70% schwächer als erwartet ausgefallene US-Inflation befeuerte die Erwartung einer baldigen Umkehr in eine expansive Geldpolitik. Zudem sorgten hierzulande die ungewöhnlich warme Witterung und die nahezu vollen Gasspeicher für deutlich fallende Gas- und Strompreise. Zuletzt bestätigten etwas bessere Frühindikatoren wie der ISM-Einkaufsmanagerindex und der ifo-Geschäftsklimaindex eine Erholung der Stimmung bei Unternehmen und auch das Vertrauen der Verbraucher erholte sich etwas von den Tiefständen. Die Aktienmärkte schlossen im November durchweg mit Zugewinnen. Der DAX beendete den Monat mit einem Kursgewinn von ca. 8,60%. Der marktbreite STOXX Europe 600 gewann rund 6,90%. Die US-Standardwerte beendeten den Monat mit einem Kurszuwachs von ca. 5,60% und US-Technologiewerte legten im Durchschnitt um rund 4,50% zu (jeweils in US-Dollar). Der europäische Anleihemarkt konnte sich im November ebenfalls weiter befestigen. Die Rendite der zehnjährigen deutschen Staatsanleihe fiel von ca. 2,14% auf rund 1,93%. Für zehnjährige US-Staatsanleihen stand ein Renditerückgang um gut 0,65% auf ca. 3,64% zu Buche. Die Feinunze Gold stieg um ca. 8,30% im November und beendete den Monat mit ca. 1.770 US-Dollar. Der Euro wertete rund 5,30% gegenüber dem US-Dollar auf und schloss mit ca. 1,04 US-Dollar je Euro. Der ICE BofAML EN00-Index, welcher auf Euro lautende Unternehmensanleihen mit guter Schuldnerqualität (sog. Bonität BBB- oder besser) abbildet, verzeichnete im November ein Plus i. H. v. ca. 3,10%. Erstmalig in diesem Jahr wurde damit zwei Monate in Folge ein positiver Gesamtertrag erzielt. Die Risikoprämien gegenüber Staatsanleihen haben sich im November deutlich eingeengt und zeigten sich damit wesentlich verantwortlich für das Monatsplus. Das Zinsniveau im 5-Jahresbereich verringerte sich im November und hatte ebenfalls einen positiven Einfluss auf den Ertrag. Unternehmensanleihen mit schwächerer Schuldnerqualität (sog. Bonität BB+ und darunter) entwickelten sich im November ebenfalls positiv. Der diese Werte abbildende Index ICE Bof-AML HNE0 wies einen Gesamtertrag von rund 3,90% auf. Risikoprämien sind dabei erneut deutlich gesunken. Somit wurde gegenüber den Pendants mit guter Schuldnerqualität wie bereits im Vormonat eine stärkere Wertentwicklung verzeichnet. Dies gilt auch mit dem Blick auf den bisherigen Gesamtjahresverlauf von rund -10,80% bei Unternehmensanleihen mit schwächerer Schuldnerqualität ggü. ca. -13,40% bei Unternehmensanleihen mit guter Schuldnerqualität. Der Rohstoffmarkt beendete den November mit einem deutlichen Kursplus. Diskussionen um eine mögliche Abkehr Chinas von der strikten Null-Covid-Strategie, das EU-Ölembargo gegenüber Russland sowie die Hoffnung auf eine weniger restriktive Zinspolitik in den USA sorgten für kräftigen Rückenwind bei den Rohstoffen. Fondsmanagerkommentar Der LBBW Multi Global R legte im November um rund 4,54% zu. Auf der Anleiheseite verringerte das Portfoliomanagement die Zinssensitivität etwas. Positionen mit sehr langen Laufzeiten wurden dabei in Anleihen mit kürzeren Laufzeiten umgeschichtet. Dies geschah insbesondere aufgrund der sehr flachen Zinskurven, die dazu führen, dass länger laufende Anleihen nahezu keine Risikoprämie mehr gegenüber Anleihen mit kürzeren Laufzeiten erwirtschaften. Außerdem ließ das Portfoliomanagement im November einzelne Absicherungsinstrumente auslaufen und wartet auf günstige Gelegenheiten für eine etwaige Reinvestition. Neue Titel wurden außerdem über den Primärmarkt erworben, wenn sich bei deren Emission eine ausreichende Prämie gegenüber bereits existierenden Anleihen hervortat. Zusätzlich zu den Anleihen hielt der Fonds weiterhin Absicherungsinstrumente, die das Portfolio in der Gesamtheit abrunden sollen. Die Aktienquote des LBBW Multi Global wurde im Monatsverlauf angepasst. Während in der ersten Monatshälfte die Aktienquote noch deutlich erhöht war, um an den steigenden Aktienmärkten zu partizipieren, realisierte das Portfoliomanagement in der zweiten Monatshälfte Teile der aufgelaufenen Kursgewinne. Dies wurde in erster Linie durch Absicherungsinstrumente umgesetzt. Auch auf Einzeltitelebene kam es zu vereinzelten Änderungen. Wie in den vergangenen Monaten blieben Absicherungsinstrumente Teil der Portfoliostrategie. Der Anteil an indirekten Edelmetallinvestitionen wurde weitestgehend stabil um 4% gehalten und der Kassebestand verblieb im üblichen Rahmen.

Assetverteilung (Stand: 28.02.2023)

Renten67,30%
Aktien22,30%
Geldmarkt/Kasse6,30%
Zertifikate4,20%
gemischt-0,10%

Länderverteilung (Stand: 28.02.2023)

Welt100,00%

Top-Holdings (Stand: 28.02.2023)

LRI Invest Securitisation S.A. Compartment Aureus4,20%
Oslo, Stadt3,10%
Italien, Republik2,30%
Frankreich, Republik1,80%
Canada, Government of...1,70%
VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES AG1,40%
Raiffeisen Landesbank Vorarlberg mit Revision1,30%
NATIONAL AUSTRALIA BANK LTD.1,30%

Währungsverteilung (Stand: 28.02.2023)

Euro100,00%
Kasse6,30%
Divers-6,30%
    Risiko- und Performancehinweis:
  1. Anleger müssen sich bewusst sein, dass mit einer Anlage in Fonds Risiken verbunden sind. Der Kurs wie auch der erwirtschaftete Betrag eines Fonds können sowohl fallen als auch steigen. Anlagen in Fremdwährungen unterliegen dem zusätzlichen Risiko der Wechselkursschwankungen. Nähere Informationen zu den mit einer Fondsanlage verbundenen Risiken finden Sie in den Verkaufsunterlagen des jeweiligen Fonds (siehe Rechtliche Informationen). Die vergangene Kursentwicklung stellt keinen Indikator für die zukünftige Wertentwicklung dar und bietet auch keine Garantie für einen zukünftigen Erfolg.

  2. Rechtliche Informationen:
  3. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen sind die Verkaufsunterlagen des jeweiligen Fonds (inkl. gesetzlich erforderliche Anlegerinformationen (wie z.B. KID, BIB, PRIIPs), dem Verkaufsprospekt und dem Halbjahres-/Jahresbericht), die unter www.ebase.com in der jeweils aktuell gültigen Fassung kostenlos eingesehen, heruntergeladen, ausgedruckt und gespeichert werden können. Der Kunde kann das jeweilige PRIIPs-Basisinformationsblatt unter www.ebase.com mit Eingabe der Wertpapierkennnummer als PDF-Datei einsehen, herunterladen, ausdrucken und speichern kann. Des Weiteren kann der Kunde die PRIIPs-Basisinformationsblätter kostenlos in Papierform ausgehändigt bzw. übermittelt bekommen.
  4. Alle Angaben ohne Gewähr.
  5. Quelle: © FWW® Fondsdatenbank — FWW Fundservices GmbH
  6. 1Total Expense Ratio: Gesamtkostenquote des durchschnittlichen Fondsvermögens
  7. 2Bitte beachten Sie, dass es sich hierbei nicht immer um das abrechnungsrelevante Kursdatum, sondern teilweise auch um das Preislieferungsdatum der jeweiligen Kapitalanlage-/Investmentgesellschaft handelt. Der Zeitpunkt der Lieferung (Preislieferungsdatum) ist von den einzelnen Kapitalanlage-/Investmentgesellschaften abhängig.
  8. 3Die Angabe bezieht sich auf die letzte Ertragsverwendung. Dabei kann es sich auch um eine Teilthesaurierung oder eine negative Ausschüttung handeln. Ob dieser Fonds grundsätzlich ausschüttet oder thesauriert, ist im jeweiligen Verkaufsprospekt des Fonds ersichtlich.
  9. 4Die Regelungen der Cut-Off-Zeit der Bank des jeweiligen Fonds haben Vorrang vor der Cut-Off-Zeit / des Forward-Pricing des jeweiligen Fonds in dem Verkaufsprospekt. ebase behält sich das Recht vor, die Cut-Off-Zeiten der Bank der jeweiligen Fonds jederzeit zu ändern.
  10. 5Die maximale Vertriebsprovision entspricht höchstens dem Prozentsatz des im aktuellen Verkaufsprospekt des jeweiligen Fonds angegebenen maximalen gültigen Ausgabeaufschlages.
  11. 6Anteilpreis = Anteilwert zzgl. Vertriebsprovision
  12. 7Der SRI (Summary-Risk-Indicator) ist ein 7-stufiges Risikoklassensystem, welches von den PRIIP-Herstellern vorgegeben wird. Diese Kennzahl berücksichtigt neben der Schwankungsbreite, auch den Erwartungswert der Rendite und statistische Kennzahlen.
  13. 8Es handelt sich dabei um den jüngst veröffentlichten Anteilwert, welcher der Bank über Wertpapier-Mitteilungen des WM Datenservices zur Verfügung gestellt wurde.
  14. 9OGAW = Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gem. §1 Abs. 2 KAGB
    AIF = Alternativer Investmentfonds gem. § 1 Abs. 3 KAGB
  15. 10Fondstyp gemäß Wertpapiermitteilungen
  16. 11Gemäß der Novelle 2018 des Investmentsteuergesetzes (InvStG) gibt es folgende steuerlich relevante Fondstypen:
    1. Sonderfonds, auf die das InvStG nicht anwendbar ist
    2. Anteilsklassen gemäß §10 InvStG für ausschließlich steuerbegünstigte Anleger
    3. Aktienfonds gemäß § 2 Abs. 6 InvStG mit 30% Teilfreistellungssatz
    4. Mischfonds gemäß § 2 Abs. 7 InvStG mit 15% Teilfreistellungssatz
    5. Immobilienfonds gemäß §§ 2 Abs. 9, 20 Abs. 3 Nr. 1 InvStG mit 60% Teilfreistellungssatz
    6. Immobilienfonds mit Anlageschwerpunkt ausländische Immobilien gemäß §§ 2 Abs. 9, 20 Abs. 3 Nr. 2 InvStG mit 80% Teilfreistellungssatz
    7. Investmentfonds ohne Teilfreistellung (eventuell aufgrund fehlender Informationen)
  17. 12Beim "Chance / Risiko Profil" handelt es sich um eine individuell von einem Dienstleister der Bank vorgenommene Kategorisierung der Fonds in unterschiedliche Risikogruppen auf Basis der von der Kapitalanlage-/Investmentgesellschaft gelieferten Fondsdaten (Fondskategorie, Anlageschwerpunkt, Regionen-/Währungs-Schwerpunkt). Ziel dieser Kategorisierung ist die vereinfachte Vergleichbarkeit der unterschiedlichen Investmentfonds. Sie stellt keine Anlageempfehlung oder eine endgültige Risikoklassifizierung dar.
  18. 13Definition der Risikoklassen
    • Risikoklasse 1: Sicherheitsorientiert/ sehr geringe Risikobereitschaft; Sehr geringe bis geringe Rendite / sehr geringe bis geringe Kursschwankungen
    • Risikoklasse 2
    • Risikoklasse 3
    • Risikoklasse 4
    • Risikoklasse 5
    • Risikoklasse 6
    • Risikoklasse 7: Sehr hohe Risikobereitschaft; Höchste Rendite / Höchste Kursschwankungen
  19. 14Dieser Fonds kann von der Bank zum Anteilwert bezogen werden. Der Anteilwert eines Investmentfonds entspricht meist dem Rücknahmepreis.
  20. 15Nachhaltigkeitsschwerpunkte (ESG-Kriterien): E=Environment (Umwelt), S = Social (Soziales), G = Governance (Unternehmensführung)
  21. 16Nachhaltigkeitskategorisierung gemäß OffenlegungsVO: einfache = nach Artikel 6, höhere = nach Artikel 8, höchste = nach Artikel 9
  22. 17Nachhaltigkeitslabel, die der Fonds trägt bzw. Nachhaltigkeitsstandards, die er befolgt.
  23. 18Angaben des Herstellers zu Umweltziele gem. Art. 9 der Taxonomieverordnung
  24. 19Nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren - (Principal Adverse Impacts = PAIs).
  25. 20Anteil an sozial nachhaltige Investitionen nach Offenlegungsverordnung (in %)
  26. 21Anteil an ökologisch nachhaltige wirtschaftliche Aktivitäten nach Taxonomieverordnung (in %)
  27. 22Gesamtanteil an nachhaltige Investitionen SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) (in %)
  28. 23Gesamtanteil an nachhaltige Investitionen nach Taxonomieverordnung (in %)