Fondsvermögen insgesamt Das Fondsvermögen ist im Geschäftsjahr 2023 / 2024 um 379,90 Millionen Euro beziehungsweise 2,17 Prozent auf 17.104,87 Millionen Euro gesunken. Per Saldo wurden 10.144.266,531 Anteile zurückgegeben. Dem Sondervermögen flossen daraus Mittel in Höhe von 444,04 Millionen Euro ab. Am 19. Juni 2023 erfolgte die Ausschüttung für das Geschäftsjahr 2022 / 2023 in Höhe von 259,44 Millionen Euro beziehungsweise 0,65 Euro pro Anteil. Darüber hinaus erfolgte am 15. Dezember 2023 eine Zwischenausschüttung für das laufende Geschäftsjahr 2023 / 2024 in Höhe von 59,38 Millionen Euro beziehungsweise 0,15 Euro pro Anteil. Käufe und Verkäufe von Immobilien und Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften Angaben zu den Käufen und Verkäufen befinden sich auf den Seiten 16  18. A. Vermögensgegenstände I. Immobilien Das Immobilienvermögen umfasst zum 31. März 2024 74 direkt gehaltene Immobilien. Unter Berücksichtigung der im Berichtszeitraum erfolgten Käufe und Verkäufe, der Nachbewertungen der Liegenschaften durch die Bewerter, der Wertänderungen aufgrund der Baufortschritte bei den im Bau befindlichen Immobilien und der Wechselkursänderungen ist das Liegenschaftsvermögen seit dem 31. März 2023 um insgesamt 425,45 Millionen Euro beziehungsweise 5,56 Prozent auf 8.079,87 Millionen Euro gestiegen. Das Immobilienverzeichnis auf den Seiten 42 ff. stellt die Zusammensetzung des Immobilienvermögens sowie detaillierte Angaben über die einzelnen Immobilien dar. II. Beteiligungen an Immobilien-Gesellschaften Der Fonds verfügt zum 31. März 2024 über 69 als Mehrheitsbeteiligung und 32 als Minderheitsbeteiligung gehaltene Immobilien-Gesellschaften, die insgesamt 88 Liegenschaften halten. Eine Übersicht über alle im Bestand befindlichen Beteiligungen und Beteiligungs-Immobilien ist im Beteiligungsverzeichnis auf den Seiten 77  91 beziehungsweise im Immobilienverzeichnis auf den Seiten 42  76 enthalten. III. Liquiditätsanlagen Die Liquiditätsanlagen betragen zum Stichtag 1.680,81 Millionen Euro. Sie sind im Wesentlichen als Termingelder angelegt. Die liquiden Mittel enthalten die gesetzlich vorgeschriebene Mindestliquidität von 5 Prozent des Fondsvermögens in Höhe von 855,24 Millionen Euro. IV. Sonstige Vermögensgegenstände Zu Nr. 2 Forderungen an Immobilien-Gesellschaften: Die Forderungen an Immobilien-Gesellschaften betreffen Gesellschafterdarlehen. Zu Nr. 5.5 Weitere sonstige Vermögensgegenstände: Die Forderungen aus Mittelzuflüssen betreffen Anteilscheinverkäufe vom 27. und 28. März 2024. Die Forderungen aus der Weiterbelastung von Baukosten in Höhe von 36,68 Millionen Euro betreffen die Weiterbelastung von Bauund Baunebenkosten an unseren Joint Venture Partner White City Acquisitions Ltd, London, aus der Erweiterung der Immobilie Westfield, London. B. Schulden I. Verbindlichkeiten Zu Nr. 1 Verbindlichkeiten aus Krediten: Die Darlehen sind entweder grundpfandrechtlich, durch Avale, durch Verpflichtungserklärungen zur Grundschuldeintragung oder durch die Abtretung von Aufwandsersatzansprüchen gesichert. Zu Nr. 4.6 Andere Verbindlichkeiten: Die Verbindlichkeiten aus Mittelrückflüssen betreffen die Anteilscheinrücknahmen vom 27. und 28. März 2024. Risikovorsorge für zukünftige Steuern auf Veräußerungsgewinne Im Falle der Veräußerung von Immobilien entsteht in einigen Ländern auf Fondsebene eine Veräußerungsgewinnsteuer (Capital Gains Tax CGT). Per 31. März 2024 bestehen auf Fondsebene auf Basis der jeweils aktuellen Verkehrswerte der Immobilien 100 Prozent an CGTRückstellungen. Damit ist sichergestellt, dass für Veräußerungen von Immobilien, bei deren Verkauf Gewinnsteuern entstehen, bereits die komplette steuerliche Belastung auf Basis der jeweils aktuellen Verkehrswerte in der Fondsrendite berücksichtigt ist.