ODDO BHF Sustainable Credit Opportunities CR-EUR  

Investmentansatz

Anlageziel ist eine höhere Netto-Performance als der Index EURSTR +3% p.a. (kapitalisiert). Es wird eine Ex-post-Volatilität von maximal 5% angestrebt. Der ESG-Kriterien berücksichtigende Fonds investiert bis zu 100% in Schuldtitel, zu denen sämtliche Anleihen mit Ausnahme von Wandelanleihen gehören. Mindestens 70% dieser Titel werden von Emittenten begeben, die ihren Sitz in einem OECD-Mitgliedstaat haben. 80% der Titel des Portfolios lauten auf Euro und/oder USD. Duration von -2 bis +8. Auflage am 10.09.2018 durch Fusion mit einem franz. Fonds mit denselben Eigenschaften (z.B. Gebühren).

  • Europa
  • Rentenfonds Unternehmensanleihen Investment Grade

Fondstyp10 Rentenfonds

Chance / Risiko Profil:12 (3 / 4)

 
sicherheits-
orientiert
konservativ gewinn-
orientiert
risiko-
bewusst
Kauf / Einzahlung möglich Ja
Stückeeinlieferung möglich Ja
Verkauf möglich Ja

Investmentdepot

Sparplanfähigkeit Ja
VL-fähig Nein
VL-zulagenberechtigt Nein
Cut-Off-Zeit4 08:00 Uhr
Forward-Pricing (Bestellung Tage vorher): t+0
Preislieferung Tage später t+1
Valuta Kauf (Tage später) t+3
Valuta Verkauf (Tage später) t+3
verwahrbar seit 10.09.2018
Lagerstelle 2

Wertentwicklung

in Euro

Bereinigter Preischart um Ertragsausschüttungen, Ertragsthesaurierungen und Splitts nach BVI.

Wertentwicklung in EUR

ZeitraumStandabsolutp.a.
1 Monat*26.05.2023-0,37%n.v.
3 Monate*26.05.2023-1,42%n.v.
6 Monate*26.05.2023-1,01%n.v.
1 Jahr*26.05.2023-1,49%-1,49%
2 Jahre*26.05.2023-7,22%-3,68%
3 Jahre*26.05.20230,27%0,09%
5 Jahre*26.05.20230,80%0,16%
10 Jahre*n.v.n.v.n.v.
seit Jahresbeginn*26.05.2023-0,69%n.v.
seit Auflage*26.05.202311,60%0,01%
  1. * Wertentwicklung hat nur informativen Charakter und daher keine werbliche Aussage

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden
(Stand: 26.05.2023)*

von bis absolut
25.05.2022 26.05.2023 -1,49%
25.05.2021 25.05.2022 -5,81%
26.05.2020 26.05.2021 8,07%
24.05.2019 26.05.2020 0,79%
24.05.2018 24.05.2019 -0,47%
  1. *Die Wertentwicklungsperiode bezieht sich auf die jeweils angegebenen
    12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Fonds-Stammdaten

ISIN LU1752460292
WKN A2N4NV
Fondswährung EUR
Fondsvolumen (28.04.2023) 261,00 Mio. EUR
Fondsdomizil Luxemburg
Anteilpreis6 (26.05.2023)2 106,145550 EUR
Anteilwert/NIV8 (26.05.2023)2 101,091000 EUR
Änderung zum Vortag (+/-) -0,02% / -0,021000 EUR
Auflagedatum n.v.
Geschäftsjahresende 31.10.
Ertragsverwendung3 n.v.
Ausschüttungstermin n.v.
Teilfreistellungsinformation11 Investmentfonds (ohne TFS)
Vertriebsprovision5 5,000%
Bezug zum NAV14 Ja
Verwaltungsvergütung 1,00%
Depotbankvergütung n.v.
All-in-fee 1,12%
TER1 1,28%
Laufende Fondskosten (in %) 1,16
Transaktionskosten (in %) 0,86
Performance Fee (in %) 0,08
Tatsächliche Rücknahmekosten (in %) 0,00
Komplexes Finanzinstrument Nein
Hebelprodukt Nein
Investmentvermögen9 n.v.
Fondsmanager Herr Bastian Gries, Herr Matthias Lackmann, Frau Haiyan Ding
Fondsgesellschaft ODDO BHF Asset Management S.A.S.
Internet http://am.oddo-bhf.com
SRI7 2
FWW FundStars n.v.
Vertriebszulassung DE, LU, AT, CH

Zielmarktkriterien

Kundenkategorie Privatkunde, Professioneller Kunde, Geeignete Gegenpartei
Anlageziele Allgemeine Vermögensbildung / Vermögensoptimierung
Anlagehorizont Mittelfristig (3 - 5 Jahre), Langfristig (länger als 5 Jahre)
Risikoindikator13 2
Risiko- / Renditeprofil13 2
Finanzielle Verlusttragfähigkeit Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Kenntnisse und Erfahrungen Kunde mit Basiskenntnissen und /oder -erfahrungen mit Finanzprodukten
Vertriebsstrategie Reines Ausführungsgeschäft (Execution only), Beratungsfreies Geschäft, Anlageberatung
Spezielle Anforderungen keine speziellen Anforderungen, Nachhaltigkeit (ESG) / Green Investment
Kundenkategorie (neg) n.v.
Anlageziele (neg) n.v.
Anlagehorizont (neg) n.v.
Risikoindikator (neg)13 n.v.
Risiko- / Renditeprofil (neg)13 n.v.
Finanzielle Verlusttragfähigkeit (neg) n.v.
Kenntnisse und Erfahrungen (neg) n.v.
Vertriebsstrategie (neg) n.v.
Spezielle Anforderungen (neg) n.v.

Nachhaltigkeit

ESG-Kriterien15 n.v.
Nachhaltigkeitskategorisierung16 höhere
Nachhaltigkeitslabel17 n.v.
Umweltziele18 n.v.
Negativkriterien19 Treibhausgasemissionen, neg. Arbeitnehmerbelange, Störung Biodiversität
Anteil an sozial nachhaltigen Investitionen20 n.v.
Anteil an ökologisch nachhaltigen Investitionen21 0,50 %
Gesamtanteil an nachhaltigen Investitionen22 5,00 %
Anteil an ökologisch nachhaltigen wirtschaftlichen Aktivitäten n. Taxonomie23 n.v.

Kennzahlen (1 Jahr)

Volatilität 5,21%
Tracking Error 3,11
Information Ratio 0,07
Sharpe-Ratio -0,46
Duration n.v.
Durchschnittliche Rendite 4,66%
Durchschnittliche Restlaufzeit 67,68 Monate
Längste Verlustperiode 6 Monate

Bericht des Fondsmanagements (Stand: 28.04.2023)

Im April verengten sich die Kreditspreads, nachdem sich die negative Stimmung im Bankensektor nach der marktfreundlichen Abwicklung mehrerer US-Regionalbanken und der erzwungenen Übernahme der Credit Suisse durch die UBS wieder gelegt hatte. Die Berichtssaison begann solide, denn die Unternehmen meldeten im Schnitt bessere Ergebnisse als erwartet. Die Zahlen verschiedener US-Banken zeigten, dass die großen Finanzinstitute im Allgemeinen von den Turbulenzen im März profitiert haben und Einlagen anzogen, während die Abflüsse bei kleineren Banken Ende März weitgehend zum Stillstand kamen. Unterdessen zeigten sich die Wirtschaftsdaten insgesamt robust, wobei die Einkaufsmanagerindizes auf einen nach wie vor starken Dienstleistungssektor hinweisen, der die Wirtschaft in der Eurozone insgesamt stärkt, während die US Einkaufsmanagerindizes für das verarbeitende Gewerbe auf eine Erholung von den schwachen Werten im März hindeuten. Die Inflationszahlen fielen weiterhin hoch aus und signalisierten eine hartnäckige Kernteuerung, wenngleich sich die Gesamtinflation aufgrund des Rückgangs der Energieinflation verlangsamte. Diese Dynamik ließ die Diskussionen um weitere Zinserhöhungen nicht abreißen und führte dazu, dass sich die zugrunde liegenden Renditen innerhalb einer recht breiten Spanne bewegten. In diesem Umfeld verengten sich die Spreads von Investment-Grade-Unternehmensanleihen um 7 Bp., während sich jene von High-Yield-Anleihen mit einer Weitung um 9 Bp. unterdurchschnittlich entwickelten. Die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen stieg auf 2,31%, während jene 10-jähriger US-Treasuries auf 3,42% zurückging. Wir erhöhten die Duration im Laufe des Monats leicht, da wir von einem schwächeren makroökonomischen Umfeld ausgehen, mitsamt eines Rückgangs des Inflationsdrucks und möglicherweise erhöhten systemischen Risiken. Zudem bot der Renditeanstieg im April bessere Einstiegspunkte zur Erhöhung der Duration. Angesichts der im Berichtsmonat deutlich gestiegenen Aktivität am Hochzins-Primärmarkt beteiligten wir uns an einigen Transaktionen, die im Vergleich zum Sekundärmarkt mit attraktiven Aufschlägen bewertet wurden. Da die systemischen Risiken leicht abnahmen, nutzten wir darüber hinaus ausgewählte Gelegenheiten im AT1-Anleihensegment bei starken Emittenten und bauten somit unsere Allokation in diesem Bereich etwas aus. Insgesamt halten wir das Engagement in Unternehmensanleihen jedoch begrenzt, da wir in der zweiten Jahreshälfte mit einem schwächeren wirtschaftlichen Umfeld rechnen. In einem solchen Umfeld gehen wir von einem attraktiveren Risiko-Ertrags-Profil für Staatsanleihen und defensivere Segmente aus.

Assetverteilung (Stand: 28.04.2023)

Unternehmensanleihen97,10%
Geldmarkt/Kasse2,90%

Branchenverteilung (Stand: 28.04.2023)

Divers48,00%
Banken16,80%
Telekommunikationsdienstleister9,20%
Finanzdienstleistungen7,60%
Grundstoffe4,80%
Medien / Photographie3,80%
Versicherungen3,60%
Energie3,30%
Kasse2,90%

Länderverteilung (Stand: 28.04.2023)

Deutschland26,70%
Europa13,20%
Frankreich10,10%
Luxemburg8,90%
Spanien6,60%
Niederlande6,40%
USA6,10%
Italien5,40%
Großbritannien5,40%
Finnland4,80%

Top-Holdings (Stand: 28.04.2023)

European Investment Bank5,13%
GOVERNMENT OF GERMANY4,72%
European Union4,00%
KfW3,74%
GOVERNMENT OF AUSTRIA3,13%

Währungsverteilung (Stand: 28.04.2023)

Euro93,72%
US-Dollar4,46%
Schweizer Franken1,81%
Britisches Pfund Sterling0,01%
    Risiko- und Performancehinweis:
  1. Anleger müssen sich bewusst sein, dass mit einer Anlage in Fonds Risiken verbunden sind. Der Kurs wie auch der erwirtschaftete Betrag eines Fonds können sowohl fallen als auch steigen. Anlagen in Fremdwährungen unterliegen dem zusätzlichen Risiko der Wechselkursschwankungen. Nähere Informationen zu den mit einer Fondsanlage verbundenen Risiken finden Sie in den Verkaufsunterlagen des jeweiligen Fonds (siehe Rechtliche Informationen). Die vergangene Kursentwicklung stellt keinen Indikator für die zukünftige Wertentwicklung dar und bietet auch keine Garantie für einen zukünftigen Erfolg.

  2. Rechtliche Informationen:
  3. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen sind die Verkaufsunterlagen des jeweiligen Fonds (inkl. gesetzlich erforderliche Anlegerinformationen (wie z.B. KID, BIB, PRIIPs), dem Verkaufsprospekt und dem Halbjahres-/Jahresbericht), die unter www.ebase.com in der jeweils aktuell gültigen Fassung kostenlos eingesehen, heruntergeladen, ausgedruckt und gespeichert werden können. Der Kunde kann das jeweilige PRIIPs-Basisinformationsblatt unter www.ebase.com mit Eingabe der Wertpapierkennnummer als PDF-Datei einsehen, herunterladen, ausdrucken und speichern kann. Des Weiteren kann der Kunde die PRIIPs-Basisinformationsblätter kostenlos in Papierform ausgehändigt bzw. übermittelt bekommen.
  4. Alle Angaben ohne Gewähr.
  5. Quelle: © FWW® Fondsdatenbank — FWW Fundservices GmbH
  6. 1Total Expense Ratio: Gesamtkostenquote des durchschnittlichen Fondsvermögens
  7. 2Bitte beachten Sie, dass es sich hierbei nicht immer um das abrechnungsrelevante Kursdatum, sondern teilweise auch um das Preislieferungsdatum der jeweiligen Kapitalanlage-/Investmentgesellschaft handelt. Der Zeitpunkt der Lieferung (Preislieferungsdatum) ist von den einzelnen Kapitalanlage-/Investmentgesellschaften abhängig.
  8. 3Die Angabe bezieht sich auf die letzte Ertragsverwendung. Dabei kann es sich auch um eine Teilthesaurierung oder eine negative Ausschüttung handeln. Ob dieser Fonds grundsätzlich ausschüttet oder thesauriert, ist im jeweiligen Verkaufsprospekt des Fonds ersichtlich.
  9. 4Die Regelungen der Cut-Off-Zeit der Bank des jeweiligen Fonds haben Vorrang vor der Cut-Off-Zeit / des Forward-Pricing des jeweiligen Fonds in dem Verkaufsprospekt. ebase behält sich das Recht vor, die Cut-Off-Zeiten der Bank der jeweiligen Fonds jederzeit zu ändern.
  10. 5Die maximale Vertriebsprovision entspricht höchstens dem Prozentsatz des im aktuellen Verkaufsprospekt des jeweiligen Fonds angegebenen maximalen gültigen Ausgabeaufschlages.
  11. 6Anteilpreis = Anteilwert zzgl. Vertriebsprovision
  12. 7Der SRI (Summary-Risk-Indicator) ist ein 7-stufiges Risikoklassensystem, welches von den PRIIP-Herstellern vorgegeben wird. Diese Kennzahl berücksichtigt neben der Schwankungsbreite, auch den Erwartungswert der Rendite und statistische Kennzahlen.
  13. 8Es handelt sich dabei um den jüngst veröffentlichten Anteilwert, welcher der Bank über Wertpapier-Mitteilungen des WM Datenservices zur Verfügung gestellt wurde.
  14. 9OGAW = Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gem. §1 Abs. 2 KAGB
    AIF = Alternativer Investmentfonds gem. § 1 Abs. 3 KAGB
  15. 10Fondstyp gemäß Wertpapiermitteilungen
  16. 11Gemäß der Novelle 2018 des Investmentsteuergesetzes (InvStG) gibt es folgende steuerlich relevante Fondstypen:
    1. Sonderfonds, auf die das InvStG nicht anwendbar ist
    2. Anteilsklassen gemäß §10 InvStG für ausschließlich steuerbegünstigte Anleger
    3. Aktienfonds gemäß § 2 Abs. 6 InvStG mit 30% Teilfreistellungssatz
    4. Mischfonds gemäß § 2 Abs. 7 InvStG mit 15% Teilfreistellungssatz
    5. Immobilienfonds gemäß §§ 2 Abs. 9, 20 Abs. 3 Nr. 1 InvStG mit 60% Teilfreistellungssatz
    6. Immobilienfonds mit Anlageschwerpunkt ausländische Immobilien gemäß §§ 2 Abs. 9, 20 Abs. 3 Nr. 2 InvStG mit 80% Teilfreistellungssatz
    7. Investmentfonds ohne Teilfreistellung (eventuell aufgrund fehlender Informationen)
  17. 12Beim "Chance / Risiko Profil" handelt es sich um eine individuell von einem Dienstleister der Bank vorgenommene Kategorisierung der Fonds in unterschiedliche Risikogruppen auf Basis der von der Kapitalanlage-/Investmentgesellschaft gelieferten Fondsdaten (Fondskategorie, Anlageschwerpunkt, Regionen-/Währungs-Schwerpunkt). Ziel dieser Kategorisierung ist die vereinfachte Vergleichbarkeit der unterschiedlichen Investmentfonds. Sie stellt keine Anlageempfehlung oder eine endgültige Risikoklassifizierung dar.
  18. 13Definition der Risikoklassen
    • Risikoklasse 1: Sicherheitsorientiert/ sehr geringe Risikobereitschaft; Sehr geringe bis geringe Rendite / sehr geringe bis geringe Kursschwankungen
    • Risikoklasse 2
    • Risikoklasse 3
    • Risikoklasse 4
    • Risikoklasse 5
    • Risikoklasse 6
    • Risikoklasse 7: Sehr hohe Risikobereitschaft; Höchste Rendite / Höchste Kursschwankungen
  19. 14Dieser Fonds kann von der Bank zum Anteilwert bezogen werden. Der Anteilwert eines Investmentfonds entspricht meist dem Rücknahmepreis.
  20. 15Nachhaltigkeitsschwerpunkte (ESG-Kriterien): E=Environment (Umwelt), S = Social (Soziales), G = Governance (Unternehmensführung)
  21. 16Nachhaltigkeitskategorisierung gemäß OffenlegungsVO: einfache = nach Artikel 6, höhere = nach Artikel 8, höchste = nach Artikel 9
  22. 17Nachhaltigkeitslabel, die der Fonds trägt bzw. Nachhaltigkeitsstandards, die er befolgt.
  23. 18Angaben des Herstellers zu Umweltziele gem. Art. 9 der Taxonomieverordnung
  24. 19Nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren - (Principal Adverse Impacts = PAIs).
  25. 20Anteil an sozial nachhaltige Investitionen nach Offenlegungsverordnung (in %)
  26. 21Anteil an ökologisch nachhaltige wirtschaftliche Aktivitäten nach Taxonomieverordnung (in %)
  27. 22Gesamtanteil an nachhaltige Investitionen SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) (in %)
  28. 23Gesamtanteil an nachhaltige Investitionen nach Taxonomieverordnung (in %)