LBBW Nachhaltigkeit Renten R  

Investmentansatz

Das Fondsvermögen soll nach dem Grundsatz der Risikostreuung überwiegend in Staatsanleihen, Pfandbriefen und Unternehmensanleihen investiert werden, die nach den Grundsätzen der Nachhaltigkeit ausgewählt werden. Dabei kann auch in Anleihen aus den Emerging Markets investiert werden, die nach denselben Grundsätzen ausgewählt werden. Investitionen in Anleihen von Emittenten oder Unternehmen, die einen wesentlichen Teil ihres Umsatzes mit Rüstung, Atomenergie oder Agrar-Gentechnologie erwirtschaften, dürfen für den Fonds nicht getätigt werden.

  • Welt
  • Rentenfonds gemischt Investment Grade

Fondstyp10 Rentenfonds

Chance / Risiko Profil:12 (3 / 4)

 
sicherheits-
orientiert
konservativ gewinn-
orientiert
risiko-
bewusst
Kauf / Einzahlung möglich Ja
Stückeeinlieferung möglich Ja
Verkauf möglich Ja

Investmentdepot

Sparplanfähigkeit Ja
VL-fähig Nein
VL-zulagenberechtigt Nein
Cut-Off-Zeit4 13:00 Uhr
Forward-Pricing (Bestellung Tage vorher): t+0
Preislieferung Tage später t+1
Valuta Kauf (Tage später) t+2
Valuta Verkauf (Tage später) t+2
verwahrbar seit 03.03.2010
Lagerstelle 1

Wertentwicklung

in Euro

Bereinigter Preischart um Ertragsausschüttungen, Ertragsthesaurierungen und Splitts nach BVI.

Wertentwicklung in EUR

ZeitraumStandabsolutp.a.
1 Monat*17.04.20180,04%n.v.
3 Monate*17.04.2018-0,15%n.v.
6 Monate*17.04.2018-0,73%n.v.
1 Jahr*17.04.2018-0,45%-0,45%
2 Jahre*17.04.2018-0,21%-0,11%
3 Jahre*17.04.2018-0,59%-0,20%
5 Jahre*17.04.20189,86%1,90%
10 Jahre*n.v.n.v.n.v.
seit Jahresbeginn*17.04.2018-0,32%n.v.
seit Auflage*17.04.201821,36%2,45%
  1. * Wertentwicklung hat nur informativen Charakter und daher keine werbliche Aussage

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden
(Stand: 17.04.2018)*

von bis absolut
13.04.2017 17.04.2018 -0,45%
13.04.2016 13.04.2017 0,26%
15.04.2015 15.04.2016 -0,44%
17.04.2014 17.04.2015 6,97%
17.04.2013 17.04.2014 3,32%
  1. *Die Wertentwicklungsperiode bezieht sich auf die jeweils angegebenen
    12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Feri Fonds Rating

 
sehr gut
(A)
gut
(B)
durch-
schnittlich
(C)
unter-
durch-
schnittlich
(D)
schwach
(E)

Fonds-Stammdaten

ISIN DE000A0X97K7
WKN A0X97K
Fondswährung EUR
Fondsvolumen (28.02.2018) 34,15 Mio. EUR
Fondsdomizil Deutschland
Anteilpreis6 (18.04.2018)2 54,160000 EUR
Anteilwert/NIV8 (18.04.2018)2 52,840000 EUR
Änderung zum Vortag (+/-) -0,04% / -0,020000 EUR
Auflagedatum 01.03.2010
Geschäftsjahresende 31.12.
Ertragsverwendung3 Mischformen
Ausschüttungstermin 07.03.2018
Teilfreistellungsinformation11 Investmentfonds (ohne TFS)
Vertriebsprovision5 2,500%
Bezug zum NAV14 Ja
Verwaltungsvergütung 0,75%
Depotbankvergütung 0,20%
All-in-fee n.v.
TER1 0,89%
Laufende Fondskosten (in %) 0,92
Transaktionskosten (in %) 0,09
Performance Fee (in %) n.v.
Tatsächliche Rücknahmekosten (in %) n.v.
Komplexes Finanzinstrument Nein
Hebelprodukt Nein
Investmentvermögen9 OGAW
Fondsmanager Herr Christoph Groß
Fondsgesellschaft LBBW Asset Management Investment GmbH
Internet http://www.lbbw-am.de
SRRI7 2
FWW FundStars n.v.
Vertriebszulassung DE, AT

Zielmarktkriterien

Kundenkategorie Professioneller Kunde, Geeignete Gegenpartei, Privatkunde
Anlageziele Allgemeine Vermögensbildung / Vermögensoptimierung
Anlagehorizont Langfristig (länger als 5 Jahre), Mittelfristig (3 - 5 Jahre)
Risikoindikator13 1
Risiko- / Renditeprofil13 1
Finanzielle Verlusttragfähigkeit Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Kenntnisse und Erfahrungen Kunde mit Basiskenntnissen und /oder -erfahrungen mit Finanzprodukten
Vertriebsstrategie Beratungsfreies Geschäft, Anlageberatung, Reines Ausführungsgeschäft (Execution only)
Spezielle Anforderungen Nachhaltigkeit (ESG) / Green Investment
Kundenkategorie (neg) n.v.
Anlageziele (neg) n.v.
Anlagehorizont (neg) n.v.
Risikoindikator (neg)13 n.v.
Risiko- / Renditeprofil (neg)13 n.v.
Finanzielle Verlusttragfähigkeit (neg) n.v.
Kenntnisse und Erfahrungen (neg) n.v.
Vertriebsstrategie (neg) n.v.
Spezielle Anforderungen (neg) n.v.

Kennzahlen (1 Jahr)

Volatilität 1,28%
Tracking Error 2,02
Information Ratio 0,24
Sharpe-Ratio 0,26
Duration 55,20 Monate
Durchschnittliche Rendite 0,40%
Durchschnittliche Restlaufzeit 56,64 Monate
Längste Verlustperiode 5 Monate

Ethikkriterien

Auch in erneuerbare Energien n.v.
umweltorientiert n.v.
Anerkennung Global Compact n.v.
Größtenteils frei von Atomenergie n.v.
Größtenteils frei von Gentechnik n.v.
Größtenteils frei von Tierversuchen n.v.
Größtenteils frei von Rüstung n.v.

Bericht des Fondsmanagements (Stand: 28.02.2018)

In den letzten Wochen präsentierten sich die Kapitalmärkte in einem überraschend freundlichen Umfeld. Die Konjunktur in der Eurozone läuft besser als noch im Frühjahr erwartet. Angesichts der robusten und an Breite gewinnenden Wachstumsdynamik sowie der anhaltend niedrigen Inflation befindet man sich in einer komfortablen Situation. Das Ergebnis der Bundestagswahlen hingegen hat den Akteuren an den Kapitalmärkten bislang keine schlaflosen Nächte bereitet. Zwar werden sich die Koalitionsverhandlungen wohl schwierig gestalten und könnten sich bis Weihnachten oder gar bis ins kommende Jahr hinziehen, doch sind die Erwartungen an eine schnelle Regierungsbildung ohnehin nicht sehr ausgeprägt. Mittelfristig kann jedoch eine mögliche Instabilität in Krisenzeiten negative Auswirkungen auf die Märkte entfachen. Die US-Notenbank hat ihren Exit-Pfad nun festgelegt, ohne dass dies die Rentenmärkte bisher stärker beeinträchtigt hätte. Man geht trotz Bilanzsummenabbau nun von einem weiteren Zinsschritt im Dezember aus. Hingegen hat die EZB für die kommende Ratssitzung am 26. Oktober angekündigt, den Fahrplan für die Fortsetzung des Anleiheankaufprogramms vorzustellen. Eine Verlängerung des Ankaufprogramms ist dabei unstrittig. Vielmehr muss die EZB den Balanceakt schaffen, die geldpolitischen Maßnahmen langsam zurückzufahren, ohne die derzeit gute konjunkturelle Lage abzuwürgen. Der starke EURUSD stellt jedoch ein echtes Hindernis dar. Eigentlich könnten alle Ampeln auf Grün stehen - wenn da nicht eine Reihe von Headline-Risiken wären, die zu erheblichen Volatilitäten an den Märkten führen könnten: z. B. die Eskalation des Konflikts USA/Nordkorea oder die neue Situation in Katalonien/Spanien, sowie Italien, wo spätestens im Frühjahr kommenden Jahres Parlamentswahlen mit ungewissem Ausgang stattfinden. Dies könnte die fast trügerische Ruhe stören und die Märkte nervös werden lassen. Euro-Staatsanleihen und Pfandbriefe konnten im vergangenen Monat leichte Spreadeinengungen verbuchen. Vor allem die anhaltend gute konjunkturelle Situation und der damit verbundene verbesserte Ratingausblick einzelner Staaten haben die derzeitige Spreaddynamik gestützt. Im Corporate-Segment ist die Primärmarkttätigkeit zuletzt spürbar angestiegen. Das Volumen konnte vom Markt aber sehr gut aufgenommen werden, sodass sich die Spreads sogar leicht einengen konnten. Der LBBW Nachhaltigkeit Renten I verlor im Monat September -0,27%, während europäische Staatsanleihen um -0,20% nachgaben. Seit Jahresbeginn liegt die Performance noch knapp im Plus bei +0,12%. Unternehmensanleihen bleiben aufgrund der fundamentalen Stärke und der relativen Attraktivität das bevorzugte Rentensegment. Staatsanleihen und Pfandbriefe bleiben aufgrund der Liquidität und Diversifikation notwendig. Unter Nachhaltigkeitsgesichtspunkten fand zum Quartalsende ein Update des zulässigen Anlageuniversums statt. Potentielle Kandidaten sind z. B. Adecco, Rabobank, Metro oder die österreichische Asfinag.

Assetverteilung (Stand: 28.02.2018)

Renten100,00%

Top-Holdings (Stand: 28.02.2018)

Spanien, Königreich6,00%
Island, Republik5,90%
Belgien, Königreich5,90%
Swedish Covered Bond Corp.,The4,40%
Litauen, Republik3,50%
Intesa Sanpaolo S.P.A.3,00%
Nederlandse Waterschapsbank N.V.3,00%
HYPO NOE Landesbank für Niederösterreich und Wien3,00%
Comunidad Autónoma de Castilla y Léon3,00%
Deutsche kreditbank AG3,00%

Währungsverteilung (Stand: 28.02.2018)

Euro100,00%
    Risiko- und Performancehinweis:
  1. Anleger müssen sich bewusst sein, dass mit einer Anlage in Fonds Risiken verbunden sind. Der Kurs wie auch der erwirtschaftete Betrag eines Fonds können sowohl fallen als auch steigen. Anlagen in Fremdwährungen unterliegen dem zusätzlichen Risiko der Wechselkursschwankungen. Nähere Informationen zu den mit einer Fondsanlage verbundenen Risiken finden Sie in den Verkaufsunterlagen des jeweiligen Fonds (siehe Rechtliche Informationen). Die vergangene Kursentwicklung stellt keinen Indikator für die zukünftige Wertentwicklung dar und bietet auch keine Garantie für einen zukünftigen Erfolg.

  2. Rechtliche Informationen:
  3. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen sind die Verkaufsunterlagen des jeweiligen Fonds (inkl. den Wesentlichen Anlegerinformationen/ Key Investor Information Document (KIID), ggf. dem Basisinformationsblatt (BIB)/ Packaged Retail and Insurance-based Investment Products (PRIIPs), dem Verkaufsprospekt und dem Halbjahres-/Jahresbericht), die unter www.ebase.com in der jeweils aktuell gültigen Fassung kostenlos eingesehen, heruntergeladen, ausgedruckt und gespeichert werden können.
  4. Alle Angaben ohne Gewähr.
  5. Quelle: © FWW® Fondsdatenbank — FWW Fundservices GmbH
  6. 1Total Expense Ratio: Gesamtkostenquote des durchschnittlichen Fondsvermögens
  7. 2Bitte beachten Sie, dass es sich hierbei nicht immer um das abrechnungsrelevante Kursdatum, sondern teilweise auch um das Preislieferungsdatum der jeweiligen Kapitalanlage-/Investmentgesellschaft handelt. Der Zeitpunkt der Lieferung (Preislieferungsdatum) ist von den einzelnen Kapitalanlage-/Investmentgesellschaften abhängig.
  8. 3Die Angabe bezieht sich auf die letzte Ertragsverwendung. Dabei kann es sich auch um eine Teilthesaurierung oder eine negative Ausschüttung handeln. Ob dieser Fonds grundsätzlich ausschüttet oder thesauriert, ist im jeweiligen Verkaufsprospekt des Fonds ersichtlich.
  9. 4Die Regelungen der ebase Cut-Off-Zeit des jeweiligen Fonds haben Vorrang vor der Cut-Off-Zeit / des Forward-Pricing des jeweiligen Fonds in dem Verkaufsprospekt. Die ebase behält sich das Recht vor, die ebase Cut-Off-Zeiten der jeweiligen Fonds jederzeit zu ändern.
  10. 5Die maximale Vertriebsprovision entspricht höchstens dem Prozentsatz des im aktuellen Verkaufsprospekt des jeweiligen Fonds angegebenen maximalen gültigen Ausgabeaufschlages.
  11. 6Anteilpreis = Anteilwert zzgl. Vertriebsprovision
  12. 7Der auch in den "Wesentlichen Anlegerinformationen" ausgewiesene Synthetic Risk and Reward Indicator (SRRI) (dt.: synthetischer Risiko-/Ertrags-Indikator) ist eine Kennzahl für die Höhe der mit der Veranlagung verbundenen Wertschwankungen und wird auf Basis der historischen Schwankungsbreiten (Volatilitäten) ermittelt. Die Berechnung des SRRI erfolgt durch den jeweiligen Produktgeber bzw. die Kapitalanlage-/Investmentgesellschaft nach einheitlichen Standards der Europäischen Union. Der SRRI kann ganzzahlige Werte zwischen 1 und 7 annehmen, wobei höhere Werte für höhere Wertschwankungen stehen. In der Regel sind mit höheren Wertschwankungen höhere Renditechancen, aber auch höhere Risiken verbunden. Ein SRRI von 1 bedeutet nicht, dass es sich um eine risikofreie Anlage handelt.
  13. 8Es handelt sich dabei um den jüngsten veröffentlichten Nettoinventarwert (NIV), welcher der ebase über Wertpapier-Mitteilungen des WM Datenservices zur Verfügung gestellt wurde.
  14. 9OGAW = Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gem. §1 Abs. 2 KAGB
    AIF = Alternativer Investmentfonds gem. § 1 Abs. 3 KAGB
  15. 10Fondstyp gemäß Wertpapiermitteilungen
  16. 11Gemäß der Novelle 2018 des Investmentsteuergesetzes (InvStG) gibt es folgende steuerlich relevante Fondstypen:
    1. Sonderfonds, auf die das InvStG nicht anwendbar ist
    2. Anteilsklassen gemäß §10 InvStG für ausschließlich steuerbegünstigte Anleger
    3. Aktienfonds gemäß § 2 Abs. 6 InvStG mit 30% Teilfreistellungssatz
    4. Mischfonds gemäß § 2 Abs. 7 InvStG mit 15% Teilfreistellungssatz
    5. Immobilienfonds gemäß §§ 2 Abs. 9, 20 Abs. 3 Nr. 1 InvStG mit 60% Teilfreistellungssatz
    6. Immobilienfonds mit Anlageschwerpunkt ausländische Immobilien gemäß §§ 2 Abs. 9, 20 Abs. 3 Nr. 2 InvStG mit 80% Teilfreistellungssatz
    7. Investmentfonds ohne Teilfreistellung (eventuell aufgrund fehlender Informationen)
  17. 12Beim "Chance / Risiko Profil" handelt es sich um eine individuell von einem Dienstleister der ebase vorgenommene Kategorisierung der Fonds in unterschiedliche Risikogruppen auf Basis der von der Kapitalanlage-/Investmentgesellschaft gelieferten Fondsdaten (Fondskategorie, Anlageschwerpunkt, Regionen-/Währungs-Schwerpunkt). Ziel dieser Kategorisierung ist die vereinfachte Vergleichbarkeit der unterschiedlichen Investmentfonds. Sie stellt keine Anlageempfehlung oder eine endgültige Risikoklassifizierung dar.
  18. 13Definition der Risikoklassen
    • Risikoklasse 1: Sicherheitsorientiert/ sehr geringe Risikobereitschaft; Sehr geringe bis geringe Rendite / sehr geringe bis geringe Kursschwankungen
    • Risikoklasse 2
    • Risikoklasse 3
    • Risikoklasse 4
    • Risikoklasse 5
    • Risikoklasse 6
    • Risikoklasse 7: Sehr hohe Risikobereitschaft; Höchste Rendite / Höchste Kursschwankungen
  19. 14Dieser Fonds kann von der ebase nicht zum Nettoinventarwert (NAV) bezogen werden. Der NAV pro Anteil eines Investmentfonds entspricht meist dem Rücknahmepreis.