ODDO BHF Sustainable Euro Corporate Bond DR-EUR  

Investmentansatz

Ziel des Fonds ist es, langfristiges Kapitalwachstum zu erwirtschaften und auf revolvierender Drei-Jahres-Basis besser als der iBoxx EUR Corporate Non-Financials Index abzuschneiden. Unter normalen Marktbedingungen werden - nach Abzug der liquiden Mittel - mindestens 2/3 des Nettovermögens des Fonds in übertragbaren Schuldtiteln von Industrieunternehmen fest- oder variabel verzinslicher Natur, welche auf den Euro lauten, angelegt. Der Anlageschwerpunkt liegt auf Schuldtiteln der vorerwähnten Art, die mit mindestens BBB- oder Baa3 bewertet werden.

  • Welt
  • Rentenfonds Unternehmensanleihen Investment Grade

Fondstyp10 Rentenfonds

Chance / Risiko Profil:12 (3 / 4)

 
sicherheits-
orientiert
konservativ gewinn-
orientiert
risiko-
bewusst
Kauf / Einzahlung möglich Ja
Stückeeinlieferung möglich Ja
Verkauf möglich Ja

Investmentdepot

Sparplanfähigkeit Ja
VL-fähig Nein
VL-zulagenberechtigt Nein
Cut-Off-Zeit4 09:00 Uhr
Forward-Pricing (Bestellung Tage vorher): t+0
Preislieferung Tage später t+0
Valuta Kauf (Tage später) t+3
Valuta Verkauf (Tage später) t+3
verwahrbar seit 31.08.2018
Lagerstelle 2

Wertentwicklung

in Euro

Bereinigter Preischart um Ertragsausschüttungen, Ertragsthesaurierungen und Splitts nach BVI.

Wertentwicklung in EUR

ZeitraumStandabsolutp.a.
1 Monat*24.04.2024-0,78%n.v.
3 Monate*24.04.20240,41%n.v.
6 Monate*24.04.20245,29%n.v.
1 Jahr*24.04.20245,84%5,84%
2 Jahre*24.04.2024-0,08%-0,04%
3 Jahre*24.04.2024-8,71%-2,99%
5 Jahre*24.04.2024-4,92%-1,00%
10 Jahre*n.v.n.v.n.v.
seit Jahresbeginn*24.04.2024-0,58%n.v.
seit Auflage*24.04.2024-2,67%0,00%
  1. * Wertentwicklung hat nur informativen Charakter und daher keine werbliche Aussage

Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden
(Stand: 24.04.2024)*

von bis absolut
24.04.2023 24.04.2024 5,84%
22.04.2022 24.04.2023 -5,59%
22.04.2021 22.04.2022 -8,61%
23.04.2020 23.04.2021 7,19%
24.04.2019 24.04.2020 -2,48%
  1. *Die Wertentwicklungsperiode bezieht sich auf die jeweils angegebenen
    12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.

Scope Mutual Fund Rating

 
sehr gut
(A)
gut
(B)
durch-
schnittlich
(C)
unter-
durch-
schnittlich
(D)
schwach
(E)

Fonds-Stammdaten

ISIN LU1815136756
WKN A2JRG8
Fondswährung EUR
Fondsvolumen (28.03.2024) 479,00 Mio. EUR
Fondsdomizil Luxemburg
Anteilpreis6 (24.04.2024)2 98,347200 EUR
Anteilwert/NIV8 (24.04.2024)2 93,664000 EUR
Änderung zum Vortag (+/-) -0,33% / -0,310000 EUR
Auflagedatum n.v.
Geschäftsjahresende 31.10.
Ertragsverwendung3 ausschüttend
Ausschüttungstermin 27.11.2023
Teilfreistellungsinformation11 Investmentfonds (ohne TFS)
Vertriebsprovision5 5,000%
Bezug zum NAV14 Ja
Verwaltungsvergütung 0,90%
Depotbankvergütung n.v.
All-in-fee 1,03%
TER1 1,03%
Laufende Fondskosten (in %) 1,03
Transaktionskosten (in %) 0,32
Performance Fee (in %) 0,00
Tatsächliche Rücknahmekosten (in %) 0,00
Komplexes Finanzinstrument Nein
Hebelprodukt Nein
Investmentvermögen9 n.v.
Fondsmanager n.v.
Fondsgesellschaft ODDO BHF Asset Management S.A.S.
Internet http://am.oddo-bhf.com
SRI7 2
FWW FundStars n.v.
Vertriebszulassung DE, LU, AT, CH

Zielmarktkriterien

Kundenkategorie Privatkunde, Professioneller Kunde, Geeignete Gegenpartei
Anlageziele Allgemeine Vermögensbildung / Vermögensoptimierung
Anlagehorizont Langfristig (länger als 5 Jahre), Mittelfristig (3 - 5 Jahre)
Risikoindikator13 2
Risiko- / Renditeprofil13 2
Finanzielle Verlusttragfähigkeit Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
Kenntnisse und Erfahrungen Kunde mit Basiskenntnissen und /oder -erfahrungen mit Finanzprodukten
Vertriebsstrategie Reines Ausführungsgeschäft (Execution only), Beratungsfreies Geschäft, Anlageberatung
Spezielle Anforderungen keine speziellen Anforderungen
Kundenkategorie (neg) n.v.
Anlageziele (neg) n.v.
Anlagehorizont (neg) n.v.
Risikoindikator (neg)13 n.v.
Risiko- / Renditeprofil (neg)13 n.v.
Finanzielle Verlusttragfähigkeit (neg) n.v.
Kenntnisse und Erfahrungen (neg) n.v.
Vertriebsstrategie (neg) n.v.
Spezielle Anforderungen (neg) n.v.

Nachhaltigkeit

ESG-Kriterien15 n.v.
Nachhaltigkeitskategorisierung16 höhere
Nachhaltigkeitslabel17 n.v.
Umweltziele18 n.v.
Negativkriterien19 Treibhausgasemissionen, Störung Biodiversität, neg. Arbeitnehmerbelange
Anteil an sozial nachhaltigen Investitionen20 0,00 %
Anteil an ökologisch nachhaltigen Investitionen21 0,50 %
Gesamtanteil an nachhaltigen Investitionen22 10,00 %
Anteil an ökologisch nachhaltigen wirtschaftlichen Aktivitäten n. Taxonomie23 10,00 %

Kennzahlen (1 Jahr)

Volatilität 4,09%
Tracking Error 0,39
Information Ratio -0,02
Sharpe-Ratio 0,76
Duration n.v.
Durchschnittliche Rendite 3,76%
Durchschnittliche Restlaufzeit 66,96 Monate
Längste Verlustperiode 11 Monate

Bericht des Fondsmanagements (Stand: 28.03.2024)

Im März änderte sich die Stimmung in Bezug auf Risikoanlagen nicht. Diese zeigten sich weiterhin gut unterstützt. Unter fundamentalen Gesichtspunkten waren die Arbeitsmarkt- und Inflationszahlen aus den USA die wichtigsten Daten. Bei ersterem ergab sich im Vergleich zu den Vormonaten ein gemischteres Bild mit negativen Korrekturen der Beschäftigtenzahlen, einem moderaten Lohnwachstum und einem Anstieg der Arbeitslosenquote um 20 Basispunkte. Die Inflation der Verbraucherpreise fiel den zweiten Monat in Folge höher aus als erwartet, was Sorgen über die weiterhin hartnäckige Teuerung und die möglichen Auswirkungen auf die Politik der Fed schürte. Die Sitzungen der Zentralbanken wurden ebenfalls aufmerksam verfolgt, da die Anleger bestrebt waren, Timing und Verlauf der allgemein erwarteten geldpolitischen Lockerung abzuschätzen. Die EZB schlug mit der Senkung ihrer Wachstums- und Inflationsprognosen zwar dovishe Töne an, warnte die Anleger aber davor, noch vor dem Sommer mit Zinssenkungen zu rechnen, da sie weitere Daten zum Lohnwachstum in den kommenden Monaten abwarte. Auch die Bank of England näherte sich weiter dem Beginn eines Zinssenkungszyklus, da zwei ihrer restriktivsten Mitglieder ihr Stimmverhalten von Erhöhung“ auf unverändert“ änderten und damit den Weg für eine weitere Anpassung des Konsens ebneten. Die Fed wiederum erhöhte ihre Wachstums- und Inflationsprognosen unter Verweis auf die starke Wirtschaftsdynamik, beließ aber die mittlere Anzahl der Zinssenkungen im Rahmen ihrer Dotplot-Prognosen für 2024 unverändert bei drei, während sie ihre Erwartungen hinsichtlich der Leitzinsentwicklung in den Folgejahren nach oben korrigierte. Der Fed-Vorsitzende Powell merkte an, dass man die jüngsten Inflationsdaten noch nicht als besorgniserregend ansehe und betonte, dass ein starker Arbeitsmarkt die Fed nicht von einer Zinslockerung abhalten werde. Insgesamt wurde das Ergebnis der Sitzung von den Märkten, die mit einer eher hawkishen Wende gerechnet hatten, als tendenziell dovish interpretiert. Die Bank of Japan erhöhte schließlich ihren Leitzins um 10 Basispunkte und beendete damit eine 17-jährige Negativzinsphase. Auch beendete sie die Renditekurvenkontrolle im 10-jährigen Bereich, wobei sie jedoch zusicherte, weiterhin JGBs zu kaufen, um die Marktvolatilität unter Kontrolle zu halten. Die Ankündigung wirkte sich insgesamt nur schwach auf den Markt aus. Am Primärmarkt für Unternehmensanleihen herrschte weiterhin rege Aktivität, insbesondere bei Hochzinsanleihen, und Neuemissionen waren angesichts der anhaltenden Zuflüsse in diese Anlageklassen stark gefragt. In diesem Umfeld verengten sich die Spreads von Investment-Grade-Unternehmensanleihen um 9 Bp., während jene von High-Yield-Anleihen um 4 Bp. ausliefen. Die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen sank auf 2,30%, jene 10-jähriger US-Treasuries auf 4,20%. Das Fondsmanagementteam hob das Gesamtrisiko leicht an. Die Allokationseffekte waren aufgrund einer übergewichteten Position im Versicherungssektor positiv, und auch die Titelselektion erwies sich aufgrund der Anleihenauswahl in den Sektoren Banken und Versorger als günstig.

Assetverteilung (Stand: 28.03.2024)

Unternehmensanleihen99,40%
Geldmarkt/Kasse0,60%

Branchenverteilung (Stand: 28.03.2024)

Banken34,50%
Divers24,00%
Industrie / Investitionsgüter9,30%
Automobile / -zulieferer6,20%
Versicherungen6,10%
Öl / Gas4,40%
Freizeit / Gastgewerbe / Unterhaltung4,20%
Immobilien4,00%
Gesundheit / Healthcare3,40%
Telekommunikationsdienstleister3,30%

Länderverteilung (Stand: 28.03.2024)

Frankreich21,90%
USA14,10%
Deutschland13,50%
Welt10,80%
Niederlande9,80%
Großbritannien9,30%
Italien7,20%
Spanien5,60%
Australien3,10%
Schweiz2,20%

Top-Holdings (Stand: 28.03.2024)

Crédit Agricole Sa2,69%
Banco Santander SA2,48%
ING GROEP NV2,29%
COöPERATIEVE RABOBANK UA2,23%
BOOKING HOLDINGS, INC.2,12%

Währungsverteilung (Stand: 28.03.2024)

Euro100,00%
    Risiko- und Performancehinweis:
  1. Anleger müssen sich bewusst sein, dass mit einer Anlage in Fonds Risiken verbunden sind. Der Kurs wie auch der erwirtschaftete Betrag eines Fonds können sowohl fallen als auch steigen. Anlagen in Fremdwährungen unterliegen dem zusätzlichen Risiko der Wechselkursschwankungen. Nähere Informationen zu den mit einer Fondsanlage verbundenen Risiken finden Sie in den Verkaufsunterlagen des jeweiligen Fonds (siehe Rechtliche Informationen). Die vergangene Kursentwicklung stellt keinen Indikator für die zukünftige Wertentwicklung dar und bietet auch keine Garantie für einen zukünftigen Erfolg.

  2. Rechtliche Informationen:
  3. Alleinverbindliche Grundlage für den Kauf von Investmentfondsanteilen sind die Verkaufsunterlagen des jeweiligen Fonds (inkl. gesetzlich erforderliche Anlegerinformationen (wie z.B. KID, BIB, PRIIPs), dem Verkaufsprospekt und dem Halbjahres-/Jahresbericht), die unter www.fnz.de in der jeweils aktuell gültigen Fassung kostenlos eingesehen, heruntergeladen, ausgedruckt und gespeichert werden können. Der Kunde kann das jeweilige PRIIPs-Basisinformationsblatt unter www.fnz.de mit Eingabe der Wertpapierkennnummer als PDF-Datei einsehen, herunterladen, ausdrucken und speichern kann. Des Weiteren kann der Kunde die PRIIPs-Basisinformationsblätter kostenlos in Papierform ausgehändigt bzw. übermittelt bekommen.
  4. Alle Angaben ohne Gewähr.
  5. Quelle: © FWW® Fondsdatenbank — FWW Fundservices GmbH
  6. 1Total Expense Ratio: Gesamtkostenquote des durchschnittlichen Fondsvermögens
  7. 2Bitte beachten Sie, dass es sich hierbei nicht immer um das abrechnungsrelevante Kursdatum, sondern teilweise auch um das Preislieferungsdatum der jeweiligen Kapitalanlage-/Investmentgesellschaft handelt. Der Zeitpunkt der Lieferung (Preislieferungsdatum) ist von den einzelnen Kapitalanlage-/Investmentgesellschaften abhängig.
  8. 3Die Angabe bezieht sich auf die letzte Ertragsverwendung. Dabei kann es sich auch um eine Teilthesaurierung oder eine negative Ausschüttung handeln. Ob dieser Fonds grundsätzlich ausschüttet oder thesauriert, ist im jeweiligen Verkaufsprospekt des Fonds ersichtlich.
  9. 4Die Regelungen der Cut-Off-Zeit der Bank des jeweiligen Fonds haben Vorrang vor der Cut-Off-Zeit / des Forward-Pricing des jeweiligen Fonds in dem Verkaufsprospekt. FNZ behält sich das Recht vor, die Cut-Off-Zeiten der Bank der jeweiligen Fonds jederzeit zu ändern.
  10. 5Die maximale Vertriebsprovision entspricht höchstens dem Prozentsatz des im aktuellen Verkaufsprospekt des jeweiligen Fonds angegebenen maximalen gültigen Ausgabeaufschlages.
  11. 6Anteilpreis = Anteilwert zzgl. Vertriebsprovision
  12. 7Der SRI (Summary-Risk-Indicator) ist ein 7-stufiges Risikoklassensystem, welches von den PRIIP-Herstellern vorgegeben wird. Diese Kennzahl berücksichtigt neben der Schwankungsbreite, auch den Erwartungswert der Rendite und statistische Kennzahlen.
  13. 8Es handelt sich dabei um den jüngst veröffentlichten Anteilwert, welcher der Bank über Wertpapier-Mitteilungen des WM Datenservices zur Verfügung gestellt wurde.
  14. 9OGAW = Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren gem. §1 Abs. 2 KAGB
    AIF = Alternativer Investmentfonds gem. § 1 Abs. 3 KAGB
  15. 10Fondstyp gemäß Wertpapiermitteilungen
  16. 11Gemäß der Novelle 2018 des Investmentsteuergesetzes (InvStG) gibt es folgende steuerlich relevante Fondstypen:
    1. Sonderfonds, auf die das InvStG nicht anwendbar ist
    2. Anteilsklassen gemäß §10 InvStG für ausschließlich steuerbegünstigte Anleger
    3. Aktienfonds gemäß § 2 Abs. 6 InvStG mit 30% Teilfreistellungssatz
    4. Mischfonds gemäß § 2 Abs. 7 InvStG mit 15% Teilfreistellungssatz
    5. Immobilienfonds gemäß §§ 2 Abs. 9, 20 Abs. 3 Nr. 1 InvStG mit 60% Teilfreistellungssatz
    6. Immobilienfonds mit Anlageschwerpunkt ausländische Immobilien gemäß §§ 2 Abs. 9, 20 Abs. 3 Nr. 2 InvStG mit 80% Teilfreistellungssatz
    7. Investmentfonds ohne Teilfreistellung (eventuell aufgrund fehlender Informationen)
  17. 12Beim "Chance / Risiko Profil" handelt es sich um eine individuell von einem Dienstleister der Bank vorgenommene Kategorisierung der Fonds in unterschiedliche Risikogruppen auf Basis der von der Kapitalanlage-/Investmentgesellschaft gelieferten Fondsdaten (Fondskategorie, Anlageschwerpunkt, Regionen-/Währungs-Schwerpunkt). Ziel dieser Kategorisierung ist die vereinfachte Vergleichbarkeit der unterschiedlichen Investmentfonds. Sie stellt keine Anlageempfehlung oder eine endgültige Risikoklassifizierung dar.
  18. 13Definition der Risikoklassen
    • Risikoklasse 1: Sicherheitsorientiert/ sehr geringe Risikobereitschaft; Sehr geringe bis geringe Rendite / sehr geringe bis geringe Kursschwankungen
    • Risikoklasse 2
    • Risikoklasse 3
    • Risikoklasse 4
    • Risikoklasse 5
    • Risikoklasse 6
    • Risikoklasse 7: Sehr hohe Risikobereitschaft; Höchste Rendite / Höchste Kursschwankungen
  19. 14Dieser Fonds kann von der Bank zum Anteilwert bezogen werden. Der Anteilwert eines Investmentfonds entspricht meist dem Rücknahmepreis.
  20. 15Nachhaltigkeitsschwerpunkte (ESG-Kriterien): E=Environment (Umwelt), S = Social (Soziales), G = Governance (Unternehmensführung)
  21. 16Nachhaltigkeitskategorisierung gemäß OffenlegungsVO: einfache = nach Artikel 6, höhere = nach Artikel 8, höchste = nach Artikel 9
  22. 17Nachhaltigkeitslabel, die der Fonds trägt bzw. Nachhaltigkeitsstandards, die er befolgt.
  23. 18Angaben des Herstellers zu Umweltziele gem. Art. 9 der Taxonomieverordnung
  24. 19Nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren - (Principal Adverse Impacts = PAIs).
  25. 20Anteil an sozial nachhaltige Investitionen nach Offenlegungsverordnung (in %)
  26. 21Anteil an ökologisch nachhaltige wirtschaftliche Aktivitäten nach Taxonomieverordnung (in %)
  27. 22Gesamtanteil an nachhaltige Investitionen SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) (in %)
  28. 23Gesamtanteil an nachhaltige Investitionen nach Taxonomieverordnung (in %)